Автор этих строк полностью убежден в том, что начать необходимо с определения технического анализа и, что еще более важно, с философских корней, на которых зиждется технический анализ. Технический анализ вовсе не является «гаданием на кофейной гуще», подобные сравнения можно услышать только от людей несведущих. Но в то же время его не следует считать волшебной палочкой, гарантирующей мгновенное обогащение. Технический анализ – это просто один из подходов к прогнозированию движения рынка, основанный на изучении прошлого, человеческой психологии и теории вероятности.

Технический анализ фьючерсных рынковТеория и практика

Принципы Эллиотта представляют собой уникальный подход к изучению динамики рынка и при правильном применении позволяют аналитику прогнозировать будущие изменения тенденций с большей степенью уверенности и надежности. Пока что мы говорили о графиках, использующих только максимальную цену дня, минимальную цену дня, цену закрытия и лишь иногда цену открытия. В результате мимо пользователя проходит огромный объем информации о процессе торгов непосредственно в торговом зале биржи. Если у аналитика есть возможность пользоваться такими сложнейшими системами, как ADP Comtrend’s Videcom, то можно получать внутридневные столбиковые, линейные и пункто-цифровые графики, чтобы отслеживать динамику цен в течение дня.

Этот индекс долгое время использовался как барометр, регистрирующий «давление» инфляции. Прежде всего, у любого рынка существуют периоды всплеска активности и периоды летаргии, периоды ярко выраженной тенденции цен и периоды неопределенности. Технический аналитик свободно может сконцентрировать все свое внимание и силы на тех рынках, где тенденции цен внятно прослеживаются, а всеми остальными пока пренебречь. Иными словами, он максимально использует преимущества ротационной природы рынка, а на практике это выражается в ротации внимания и, разумеется, средств. В различные периоды времени те или иные рынки вдруг начинают «бурлить», цены на них образуют четкие тенденции, а потом активность затухает, рынок становится вялым, динамика цен – неопределенной.

Технический анализ фьючерсных рынков

С помощью этой книги можно научиться разбираться в механизмах работы не только фьючерсных, но и других рынков. Книга будет полезна начинающим трейдерам, аналитикам и инвесторам. Из этого следует, что все то, что каким-либо образом влияет на рыночную цену, непременно на этой самой цене отразится.

Философская основа технического анализа

• Не следует использовать пиратские версии или взломанные программы — это может подвергнуть угрозе компьютер и торговый счет.
• Несмотря на то что многие положения этой теории применимы в том или ином виде и к анализу рынка товарных фьючерсов, существует целый ряд принципиальных отличий.
• Никогда графические модели не бывают абсолютно прозрачны и бесспорны.
• А сейчас нельзя тратить время на ожидание этого дополнительного подтверждения собственной правоты.
• В книге изложены положения теории Доу, рассказано о тенденции и ее основных характеристиках.
• Очень часто на ранних стадиях, когда тенденция к изменению цен только-только наметилась, или, напротив, в какие-то переломные моменты причины таких перемен могут быть никому не известны.
• Тем не менее вы убедитесь, что принципы, применяемые для его анализа, останутся теми же самыми.

Но на каком-то другом рынке в этот момент вдруг начинается вспышка активности. Даже если фундаментальный аналитик и решит переключиться на что-нибудь другое, маневр этот потребует от него намного больше времени и усилий. Для фьючерсных сделок принцип «купи и придержи» абсолютно неприемлем. Поэтому, если вернуться к нашим двум составляющим, на фазе анализа технический анализ фьючерсных рынков можно использовать и технический, и фундаментальный подход, чтобы получить верный прогноз. Что же касается выбора времени, определения точек входа в рынок и выхода из него, то здесь требуется чисто технический подход. При фундаментальном подходе анализируются все факторы, которые так или иначе влияют на цену товара.

Виды графиков

Нельзя сказать, что эти индикаторы вообще не могут использоваться на фьючерсных рынках. Поскольку количество фьючерсных рынков неуклонно растет, специалистам когда-нибудь могут понадобиться более широкие индикаторы движения рынка, но пока что они почти не используются. В отличие от акций, фьючерсные контракты имеют ограниченный срок действия.

В книге идет речь об особенностях технического анализа, поясняется из каких элементов он состоит. Он уверенно говорит о том, что это очень важная составляющая успеха, доказывает, что необходимо использовать определенные методы для анализа рынка. В книге изложены положения теории Доу, рассказано о тенденции и ее основных характеристиках. Предлагается большое количество графиков, которые наглядно отражают написанное, помогая разобраться в сложной науке анализа рынка.

Глава 2 Теория Доу

Более того, многие трейдеры, работающие в пределах очень коротких отрезков времени, стараются отслеживать даже тенденции, образующиеся в течение одной торговой сессии. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Это положение, о котором мы уже говорили в главе 1, по сути дела, лежит в основе всех аналитических методов следования за тенденцией. Оно означает, что тенденция, начавшая движение, будет стремиться его продолжать. Конечно же, определить сигналы перелома тенденции не так уж просто.

Мне стало ясно, что в литературе, посвященной этой теме, существует пробел. Поскольку, как любой технический аналитик, я знаю, что пробелы должны заполняться, я сделал для себя вывод, что, если мне нужна подобная книга, мне придется написать ее самому. Но ведь то же самое можно сказать и о любой другой системе, какой бы надежной она ни была. Очевидно, сам Доу никогда и не помышлял о том, что его идеи будут использоваться для прогнозирования движений фондового рынка. Он видел главную ценность своей теории в том, что направление развития фондового рынка может служить своеобразным барометром общей экономической ситуации.

• В этом можете убедиться лично открыв для ознакомления бесплатный фрагмент.
• Или нужно обвинять технический анализ в полной субъективности.
• Профессиональная платформа, которая ориентирована на объемный анализ.
• Чтобы ответить на этот вопрос, мне придется вернуться на несколько лет назад, к тому времени, когда в Нью–Йоркском институте финансов вводился учебный курс по этому предмету.
• Краткосрочные колебания в этом случае чрезвычайно важны как средство определения наиболее подходящего момента для открытия и закрытия позиций.

В главе 4, посвященной природе тенденции, мы будем пользоваться той же терминологией и теми же процентными отношениями длины коррекции, что и в этой главе. Подведем итоги и еще раз перечислим основные характеристики программ из нашего материала в таблице. По словам эксперта, хороший вариант для среднесрочного и свинг-трейдинга — MetaTrader. Интерфейс программы может показаться сложным, но на самом деле он состоит из двух кнопок (купить и продать), и позволяет легко устанавливать стоп-лоссы и тейк-профиты одним щелчком мыши. Максим Борискин, преподаватель учебного центра «Финам», рассказал о двух программах, представленных в нашем материале,— MetaTrader и Quik. Расскажем о торговых терминалах и выделим их основные характеристики.

Читать «Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика»

Для специалиста же важен каждый штрих на ленте, и ни один из них не случаен. Так и динамика фьючерсных рынков может показаться случайной лишь тем, кто не занимался изучением поведения рынка. Ошибочное впечатление хаоса уходит с ростом мастерства в анализе графиков. Надеюсь, что это будет происходить уже по мере чтения данной книги. В области статистики существует четкое разграничение между дескриптивной статистикой и индуктивной статистикой. Дескриптивная статистика занимается графическим отображением данных, поэтому к ней относятся, например, традиционные столбиковые графики цен.